עמית והגר דרור: קופת גמל להשקעה או קרן השתלמות? המדריך לקבלת החלטה פיננסית מושכלת
העולם הפיננסי בישראל מציע מגוון רחב של מכשירי חיסכון והשקעה, ולעיתים קרובות, הבחירה ביניהם עשויה להיות מבלבלת ומאתגרת. שניים מהמוצרים הפופולריים והמדוברים ביותר בשנים האחרונות הם "קופת גמל להשקעה" ו"קרן השתלמות". כל אחד מהם מציע יתרונות, מגבלות והטבות מס ייחודיות, והשאלה "מה עדיף?" היא שאלה שמעסיקה רבים. התשובה, כפי שניתן ללמוד מסיפורם ומגישתם של עמית והגר דרור, אינה חד משמעית ותלויה לחלוטין בנסיבותיו האישיות, במטרותיו הפיננסיות וברמת הידע של כל חוסך וחוסכת. עמית והגר, שהגיעו לעצמאות כלכלית בגיל צעיר יחסית דרך "מסע מתמשך של למידה, ניסוי וטעייה", מדגישים את החשיבות הקריטית של חינוך פיננסי כבסיס לקבלת כל החלטה כלכלית, ובפרט כאשר מדובר בבחירת מכשירים פיננסיים שיעצבו את עתידנו.
מסעם של עמית והגר, שהחל בהחלטה "להפוך את חייהם" ולבנות "מבנה פיננסי משפחתי" שאינו נשען רק על משכורות, דרש מהם להבין לעומק את האפשרויות העומדות בפניהם, להעריך "סיכונים והזדמנויות", ולבחור את הכלים המתאימים ביותר להשגת מטרתם – "לשלוט בזמן שלנו ולבחור איך לחיות". מאמר זה לא יקבע עבורכם מה עדיף, אלא יספק לכם את המידע הדרוש על כל אחד מהמכשירים, ישווה ביניהם, וינחה אתכם כיצד לקבל החלטה מושכלת שתתאים לכם אישית, ברוח העקרונות של אחריות אישית וחינוך פיננסי שעליהם אמונים עמית והגר דרור.
הבסיס לכל החלטה פיננסית: חינוך והבנה – ברוח עמית והגר
לפני שניגשים להשוות בין מוצרים פיננסיים ספציפיים, חיוני להפנים את העיקרון המרכזי שמובילים עמית והגר: חינוך פיננסי הוא המפתח. ללא הבנה של מושגי יסוד בכלכלה, חיסכון והשקעות, וללא הכרת המאפיינים של המכשירים השונים, כל בחירה תהיה דומה להטלת מטבע. עמית והגר מתארים את דרכם כ"מסע מתמשך של למידה". גם אתם, כמשקיעים וכחוסכים, צריכים לאמץ גישה זו.
ההבנה הפיננסית מאפשרת לכם:
- לנתח את היתרונות והחסרונות של כל אפיק.
- להבין את משמעויות המס הכרוכות בכל בחירה.
- להתאים את רמת הסיכון ליעדים ולאופי שלכם.
- לשאול את השאלות הנכונות יועצים פיננסיים (אם וכאשר אתם פונים אליהם).
- לקחת אחריות מלאה על ההחלטות הכלכליות שלכם.
"חנות הידע" שהקימו עמית והגר, לצד הכנסים והליווי האישי שהם מציעים, נועדו בדיוק כדי להעניק את הידע והכלים הללו, ולאפשר לכל אחד ואחת לנהל את כספיו בתבונה.
מהי קרן השתלמות? מאפיינים, יתרונות ומגבלות
קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון לטווח בינוני, הנחשב לאחד מאפיקי החיסכון האטרקטיביים ביותר בישראל, בעיקר בשל הטבות המס הייחודיות לו.
- זכאות: מיועדת הן לשכירים (שהמעסיק בוחר להפריש עבורם) והן לעצמאים. עובד מדינה ושכירים במקומות עבודה מסוימים זכאים לה באופן אוטומטי יותר.
- מבנה ההפקדות:
- לשכירים: ההפקדות מתחלקות בדרך כלל בין העובד (עד 2.5% מהשכר) למעביד (עד 7.5% מהשכר, ובסה"כ עד 10% מהשכר הקובע). הפקדות המעסיק עד לתקרה המוטבת פטורות ממס הכנסה עבור העובד במועד ההפקדה.
- לעצמאים: יכולים להפקיד באופן עצמאי. הפקדה של עד 4.5% מההכנסה החייבת השנתית (עד תקרה מסוימת) מוכרת כהוצאה לצרכי מס.
- נזילות: הכספים בקרן הופכים נזילים למשיכה פטורה ממס רווחי הון לאחר 6 שנות ותק מההפקדה הראשונה. ניתן למשוך את הכספים גם לאחר 3 שנות ותק לצורך השתלמות מקצועית מוכרת, או אם החוסך הגיע לגיל פרישה. חשוב לציין שגם אם לא מושכים את הכספים, ניתן להמשיך ולהפקיד וליהנות מהטבות המס, והכספים נשארים נזילים למשיכה בכל עת לאחר 6 השנים הראשונות.
- הטבות מס:
- הרווחים הנצברים בקרן פטורים ממס רווחי הון (25%) בעת משיכה כדין (לאחר 6 שנים, או 3 שנים בתנאים מסוימים), וזאת עד לתקרת הפקדה שנתית מוטבת (בשנת 2024, למשל, תקרת ההפקדה השנתית הפטורה ממס רווחי הון לעצמאי עמדה על כ-20,520 ש"ח). הפקדות מעל התקרה יחויבו במס רווחי הון על הרווח היחסי.
- לעצמאים, כאמור, חלק מההפקדה מוכר כהוצאה.
- מסלולי השקעה: ניתן לבחור בין מגוון מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות, ולהעביר כספים בין מסלולים ובין גופים מנהלים ללא אירוע מס.
- דמי ניהול: נגבים דמי ניהול מהצבירה ו/או מההפקדה, וחשוב להשוותם בין הגופים השונים. התקרה המותרת היא עד 2% מהצבירה.
- הלוואות: במקרים רבים ניתן לקבל הלוואה בתנאים אטרקטיביים על חשבון הכספים הצבורים בקרן.
מהי קופת גמל להשקעה? מאפיינים, יתרונות ומגבלות
קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון והשקעה גמיש יחסית, שהושק בשנת 2016 במטרה לעודד חיסכון פרטי.
- זכאות: פתוחה לכלל הציבור, ללא תלות במעמד תעסוקתי (שכיר, עצמאי, או מי שאינו עובד), ובכל גיל.
- הפקדות: ניתן להפקיד באופן שוטף או כסכום חד פעמי, עד לתקרת הפקדה שנתית לכל חוסך (נכון ל-2024, התקרה עמדה על כ-79,005 ש"ח לאדם. חשוב להתעדכן בתקרות המתעדכנות מדי שנה).
- נזילות: הכספים נזילים למשיכה בכל עת, במלואם או בחלקם. עם זאת, משיכה הונית (סכום חד פעמי) של הרווחים חייבת במס רווחי הון בשיעור של 25% על הרווח הריאלי.
- הטבות מס:
- ההטבה המרכזית היא פטור מלא ממס רווחי הון לחוסכים שיבחרו למשוך את הכספים כקצבה חודשית לאחר גיל 60. לשם כך, יש להעביר את הכספים לקופת גמל המיועדת לתשלום קצבה (קופת גמל משלמת לקצבה). הקצבה עצמה תהיה פטורה ממס.
- אין הטבות מס במועד ההפקדה (כלומר, ההפקדות אינן מוכרות כהוצאה ואינן מזכות בניכוי או זיכוי ממס הכנסה).
- מסלולי השקעה: מציעה מגוון רחב של מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות, וניתן לעבור ביניהם ובין גופים מנהלים ללא אירוע מס (דחיית תשלום מס רווחי הון עד למשיכה).
- דמי ניהול: נגבים דמי ניהול מהצבירה (עד 1.05% מהצבירה) ו/או מההפקדה (עד 4% מההפקדה). בפועל, דמי הניהול הממוצעים בשוק נמוכים יותר.
- הורשה: הכספים עוברים בירושה למוטבים שהוגדרו, והם יכולים לבחור אם למשוך את הכסף (בתשלום מס רווחי הון על הרווחים שנצברו עד מועד המשיכה) או להמשיך לחסוך בקופה על שמם.
- הלוואות: ניתן לקבל הלוואה בתנאים אטרקטיביים על חשבון הכספים הצבורים.
השוואה ישירה: נקודות מפתח לבחינה
| מאפיין | קרן השתלמות | קופת גמל להשקעה |
| מטרה עיקרית | חיסכון לטווח בינוני, פטור ממס רווחי הון | חיסכון גמיש לכל מטרה, עם אופציה לקצבה פטורה ממס בגיל 60+ |
| זכאות | שכירים (תלוי מעסיק) ועצמאים | פתוחה לכולם |
| נזילות | לאחר 6 שנים (או 3 בתנאים מסוימים) – פטור ממס | מיידית (בכפוף למס רווחי הון על הרווחים) |
| הטבות מס בהפקדה | לעצמאים (ניכוי הוצאה עד תקרה), לשכירים (פטור על הפקדת מעסיק עד תקרה) | אין |
| הטבות מס במשיכה | פטור מלא ממס רווחי הון במשיכה כדין (עד תקרה) | פטור ממס רווחי הון במשיכה כקצבה מגיל 60+; אחרת – 25% מס על הרווח |
| תקרת הפקדה שנתית | תקרה להטבות מס (כ-20,520 ש"ח לעצמאי ל-2024) | תקרה כוללת להפקדה (כ-79,005 ש"ח לאדם ל-2024) |
| גמישות במשיכה מוקדמת | משיכה מוקדמת חייבת במס גבוה (עד 47%) | אפשרית תמיד, בחיוב מס רווחי הון (25%) על הרווח |
| דמי ניהול (תקרה) | עד 2% מהצבירה | עד 1.05% מהצבירה ועד 4% מההפקדה |
כיצד לקבל החלטה מושכלת? שאלות שכדאי לשאול את עצמכם – בהשראת עמית והגר דרור
הבחירה בין קרן השתלמות לקופת גמל להשקעה, או השילוב ביניהן, תלויה בכם. אין פתרון אחיד. כפי שעמית והגר נאלצו לנתח את מצבם ולקבל החלטות אסטרטגיות כדי "להפוך את חייהם", כך גם אתם צריכים לבחון את מצבכם האישי. שאלו את עצמכם:
- מהם היעדים הפיננסיים שלי? האם אני חוסך לטווח קצר-בינוני (למשל, החלפת רכב, חופשה גדולה, מקדמה לדירה), או לטווח ארוך (השלמה לפנסיה, יצירת הכנסה פסיבית)? היעדים של עמית והגר היו ברורים – "לשלוט בזמן שלנו ולבחור איך לחיות". יעדים ברורים מכוונים את הבחירות.
- מהו אופק ההשקעה שלי? מתי אזדקק לכסף? אם אני זקוק לכסף תוך שנים בודדות, הנזילות והטבות המס של קרן השתלמות (לאחר 6 שנים) עשויות להיות אטרקטיביות. אם אני חושב על השלמה לפנסיה בעוד עשורים, האופציה לקצבה פטורה ממס בקופת גמל להשקעה עשויה להיות רלוונטית.
- מהי סובלנות הסיכון שלי? שני המכשירים מציעים מסלולי השקעה ברמות סיכון שונות. חשוב להתאים את המסלול לאופי שלכם וליכולת שלכם להתמודד עם תנודתיות. עמית והגר מתארים את דרכם ככוללת "סיכונים והזדמנויות" – הבנת הסיכון האישי היא קריטית.
- האם אני זכאי לקרן השתלמות? אם אתם שכירים ומעסיקכם מציע קרן השתלמות, זו לרוב אופציה שכדאי מאוד לנצל בשל הפקדות המעסיק והטבות המס. אם אתם עצמאים, קרן השתלמות היא כלי חשוב עם הטבות מס משמעותיות.
- האם אני זקוק לנזילות גבוהה בטווח הקצר? אם כן, קופת גמל להשקעה מאפשרת משיכה בכל עת (אם כי בתשלום מס על הרווחים).
- האם אני ממצה את תקרות ההפקדה המוטבות בקרן ההשתלמות? אם כן, ואם יש לי כסף פנוי נוסף לחיסכון, קופת גמל להשקעה יכולה להיות אופציה מצוינת.
- מהי אסטרטגיית המס שלי? האם אני שואף למקסם פטור ממס רווחי הון בטווח הבינוני (קרן השתלמות) או שאני מתכנן לקבל קצבה פטורה ממס בגיל הפרישה (קופת גמל להשקעה)?
- כיצד מכשיר זה משתלב באסטרטגיה הפיננסית הכוללת שלי? יש לראות כל מוצר חיסכון כחלק מ"מבנה הפיננסי המשפחתי" הכולל שלכם, כפי שעשו הגר ועמית. האם הוא משלים השקעות אחרות (כמו נדל"ן, תיק ניירות ערך עצמאי)?
שילוב המכשירים באסטרטגיה פיננסית כוללת
במקרים רבים, התשובה לשאלה "מה עדיף?" אינה "או זה או זה", אלא "גם וגם", או "קודם זה, ואז זה".
- שכירים הזכאים לקרן השתלמות: לרוב, כדאי למצות את ההפקדות לקרן ההשתלמות עד התקרה המוטבת, בשל הפקדות המעסיק והפטור ממס רווחי הון. לאחר מכן, אם יש כספים נוספים, ניתן לשקול קופת גמל להשקעה.
- עצמאים: גם כאן, מיצוי הטבות המס בקרן השתלמות (הן כהוצאה מוכרת והן כפטור ממס רווחי הון) הוא לרוב הצעד הראשון המומלץ. קופת גמל להשקעה יכולה לשמש כלי חיסכון נוסף וגמיש.
- מי שאינו זכאי לקרן השתלמות (או שכבר ממצה אותה): קופת גמל להשקעה היא אפיק חיסכון אטרקטיבי וגמיש, עם יתרון משמעותי אם מתכננים למשוך כקצבה.
המסע הפיננסי, כפי שמדגימים עמית והגר דרור, הוא "מסע מתמשך של למידה, ניסוי וטעייה… הצלחות וכישלונות". חשוב לבנות אסטרטגיה, להתחיל לפעול, ולבצע התאמות לאורך הדרך בהתאם לנסיבות המשתנות ולהתפתחות האישית שלכם.
סיכום: הבחירה הנכונה היא הבחירה המושכלת – המפתח לחירות פיננסית בדרכם של עמית והגר
הבחירה בין קופת גמל להשקעה לקרן השתלמות אינה טכנית בלבד; היא בחירה אסטרטגית שצריכה להתבסס על הבנה עמוקה של הצרכים האישיים, המטרות הפיננסיות, ומאפייני כל מוצר. אין "מוצר פלא" שמתאים לכולם, וההחלטה הנכונה ביותר עבורכם תתקבל רק לאחר למידה, חשיבה ביקורתית והתאמה אישית.
עמית והגר דרור בנו את הצלחתם על יסודות של חינוך פיננסי, נטילת אחריות ובחירות מושכלות. הם הפכו את הידע שצברו לכלי המאפשר להם "לשלוט בזמן שלהם ולבחור איך לחיות", וכיום הם מעניקים את הידע הזה לאחרים. בין אם תבחרו בקרן השתלמות, בקופת גמל להשקעה, או בשילוב של השתיים, זכרו שהמפתח הוא להבין את משמעות הבחירה שלכם, לפעול באופן עקבי, ולהמשיך ללמוד ולהתפתח. כך תוכלו, גם אתם, להתקדם בבטחה לעבר עתיד כלכלי טוב יותר וחירות פיננסית.